"La probabilité de tout perdre en Bourse est très faible"
#6 : Ludovic, 39 ans
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L’investissement en bourse est souvent perçu comme réservé à une élite ou aux professionnels de la finance. Pourtant, de nombreux investisseurs particuliers construisent discrètement leur patrimoine, avec rigueur et patience, loin des projecteurs.
Investisseurs Invisibles met en lumière ces parcours inspirants à travers des interviews sincères et sans filtre. Chaque semaine, un investisseur particulier partage son expérience, ses stratégies et son rapport à l’argent. Sans buzz ni promesses irréalistes, juste des histoires vraies, des réussites et des leçons apprises sur le terrain.
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Témoignage reçu le 21 mars 2025
Présentation rapide
Pouvez-vous vous présenter ?
Je m’appelle Ludovic, 39 ans, je suis pacsé et papa d’un enfant. Je travaille comme cadre dans une banque, spécialisé en gestion actif-passif, et je vis en région parisienne (petite couronne).
Quels sont vos hobbies et passions en dehors de l’investissement ?
Running depuis une dizaine d’années. Au début, c’était pour de l’entretien physique et profiter des barbecues 😄. C’est devenu une passion à la limite de la drogue. Je cours 5-6 fois par semaine. Cela permet également de “couper” la journée, se changer les idées, s’évader.
Je participe à 3-4 courses par an. L’objectif principal de cette saison est la participation à mon premier marathon. Celui de la Rochelle fin novembre.
Quand et comment avez-vous commencé à investir en bourse ?
J’ai commencé à investir assez tard, et un peu par hasard. Des collègues investissaient déjà et le sujet est venu au fil des discussions. J’ai ouvert un PEA en 2019, un peu « contraint » par ma banque pour obtenir un prêt immobilier, juste avant le Covid. J’ai acheté mes premières actions en mars-avril 2020 (LVMH et un ETF CAC 40), sans grande stratégie. Puis, plus rien pendant deux ans.
Puis en 2022, j’ai ouvert une assurance-vie chez Linxea, enveloppe dans laquelle j’investis dans 4 fonds obligataires. Et en 2023, j’ai aussi ouvert un CTO chez Trade Republic pour investir dans les actions aux US.
C’est à ce moment-là que j’ai commencé à m’y mettre sérieusement, après un “déclic”. Une fois le Livret A plein, je me suis demandé : « Que faire de l’argent maintenant ? ». C’est comme ça que j’ai vraiment commencé à chercher à apprendre et que j’ai commencé à me former en suivant des comptes sur Twitter.
Approche et stratégie d’investissement
Quel est votre objectif principal en investissant ?
Je souhaiterais un complément de revenus par capitalisation à mon éventuelle retraite (loin d’être acquise…).
Je veux diversifier mes sources de revenus à la retraite, en complément de mon appartement locatif (et en plus de ma résidence principale).
Quel type d’approche suivez-vous ? (stock picking, ETF, value, quality, croissance, dividendes, etc.)
C’est un mix entre stock-picking et ETF. Je suis investi dans des actions de plusieurs secteurs. Je privilégie les grosses capitalisations, mais je ne cherche pas spécifiquement des dividendes, ce n’est pas un critère pour moi. Je suis assez à l’aise avec la volatilité des marchés. Ma difficulté principale c’est surtout de savoir “quand rentrer” sur une valeur. J’ai du mal à estimer ça de mon côté, et chaque créateur que je suis sur X/Twitter a sa propre méthode, et parfois des “prix cibles” bien différents…
Combien de temps avant que vous ne trouviez "votre" stratégie ? (avec laquelle vous êtes à l'aise et confiant)
ll m’a fallu environ un an après l’ouverture de mon CTO, après avoir testé plusieurs approches.
J’ai parfois tendance à acheter des actions en baisse, en me disant “Je vais renforcer si ça baisse encore”, mais sans vraiment savoir quand vendre ou renforcer fortement...
L’analyse technique est souvent opposée à l’analyse fondamentale. J’essaie d’allier les deux, exercice assez complexe. J’ai tendance à vouloir entrer rapidement sur une entreprise dont les fondamentaux sont bons pour ne pas “louper” le train, même si “techniquement” (graphiquement) ce n’est pas le moment. C’est sur ce point que je travaille le plus.
Avez-vous une méthode spécifique / des critères précis pour évaluer une action / un ETF ?
Pas vraiment je l’avoue. J’ai un biais domestique en ce qui concerne les entreprises françaises (sur PEA), car ce sont des entreprises que je connais de près ou de loin. Pour le marché US, je me repose sur des créateurs sérieux sur X/Twitter, tout en diversifiant les secteurs.
Avec combien de capital environ avez-vous commencé à investir ?
J’ai commencé avec environ 5 000 €, lors de l’ouverture de mon PEA.
Combien avez-vous déjà investi au total ? Et quelle proportion de votre patrimoine représentent les placements boursiers ?
J’ai environ 45 000 € en bourse (PEA : 19k€ / CTO : 15k€ / AV : 10k€), qui représentent environ 16 % de mon patrimoine net.
J’ai aussi :
Immobilier : 200 000 €.
Épargne : 25 000 €.
Crypto : 5 000 €.
PEE/PER entreprise : 73k dont 13k d’action Crédit agricole. Le reste sur 3 fonds (monétaires, obligataires, actions). En cours de réallocations.
Combien investissez-vous en moyenne chaque mois, sur quels supports/enveloppes (PEA, CTO, assurance-vie, etc.) ? Quel pourcentage de vos revenus cela représente-t-il ?
J’investis environ 1 500 € par mois (si pas d’opportunités, j’investirai plus les mois suivants), ce qui représente environ 30 % de mes revenus. Je répartis entre mon CTO et mon PEA, selon les opportunités du moment. J’alimente aussi mon assurance-vie une fois par an, sur un ETF obligataire.
Combien de lignes/positions avez-vous en portefeuille ? En êtes-vous satisfait ?
J’ai entre 20 et 25 lignes au total, dont plusieurs ETF. J’ai environ 12 lignes sur le PEA, et 9 sur le CTO.
Je ne veux pas dépasser 20 lignes. L’objectif est de réduire le nombre de position sur le PEA. Il y a des positions vraiment faibles comme Arkema et des positions que je ne veux pas spécialement garder comme Téléperformance et Pernod Ricard.
Expériences et apprentissages
Quel a été votre meilleur investissement ? Pourquoi ?
Du point de vue performance, clairement LVMH, acheté pendant le Covid — mais c’était totalement au hasard, sans aucune analyse !
J’ai aussi un ETF Gold sur le CTO qui marche plutôt bien ces derniers temps.
Quel a été votre pire investissement ? Qu’avez-vous appris de cette expérience ?
Sans hésiter : Téléperformance, acheté à un PRU de 176 € !
Je ne suis pas sûr d’avoir vraiment appris quelque chose… Je me demande même si je ne devrais pas renforcer vu les ratios actuels ! Honnêtement, si la situation se reproduit dans le futur, je ne suis pas sûr que je fasse les choses différemment !
Mais j’ai compris la leçon principale : qu’il ne faut pas acheter systématiquement une entreprise uniquement parce qu’elle a baissé. Une action qui chute peut continuer à chuter…
Comment gérez-vous vos émotions face aux variations du marché ?
Je ne suis pas dans une optique (sûrement à tort !) de prendre des bénéfices quand je le devrais. Exemple concret : j’aurais certainement dû vendre au-moins une partie de mes actions LVMH quand elles étaient proches de 900 €…
J’ai aussi du mal à vendre des dossiers qui baissent ou dont les fondamentaux changent. Par exemple, j’ai encore mes actions Téléperformance… Je m’interroge aussi sur mes actions UnitedHealth UNH (sur CTO). et hop -25%!!
Et paradoxalement, j’ai aussi du mal psychologiquement à renforcer sur des baisses, de peur que le prix continue de descendre (par exemple actuellement sur Amazon ou Google).
Mais globalement, je suis plus serein maintenant quand je vois le cours d’une action qui baisse.
Quelle était votre plus grande peur en commençant ? Comment l'avez-vous surmontée ? Avec le recul, était-elle fondée ?
La peur de tout perdre. Je ne m’étais pas renseigné, je me disais que c’était peut-être du casino…
Avec le recul, c’était infondé. La probabilité de tout perdre en Bourse est très faible (tant qu’on n’utilise pas de leviers et qu’on agit raisonnablement).
Aujourd’hui, je suis même “content” d’investir dans des entreprises auxquelles je crois.
Quelle est votre plus grande crainte actuellement ? Que faites-vous pour y remédier ?
C’est de manquer des opportunités par peur (de ne pas agir). Je m’éduque un maximum pour éviter ça. J’ai aussi une crainte de voir mon capital stagner ou même baisser, si le marché entre dans une phase baissière/neutre. J’espère que le stock-picking m’aidera à bien sélectionner des entreprises qui limiteront ça.
Pour l’instant, je suis « content » de voir des baisses, qui permettent de renforcer à moindre coût. Mais je ne sais pas comment je réagirai si la baisse dure sur plusieurs années…
Quel est l’élément clé qui vous a aidé à progresser en tant qu’investisseur ?
Suivre les bons compte Twitter/X
Si du contenu n’était pas disponible sur les réseaux, je n’aurais sûrement pas commencer avec des supports “classiques” comme les livres à tort!
Peut-être sur des forums, mais il y a moins de personnes sur un forum et parfois un effet de ‘vase clos’
Indépendance financière et gestion du capital
Vivez-vous déjà, même partiellement, de votre capital ? Si oui, comment gérez-vous les retraits et votre allocation ? Si non, quel niveau de capital aimeriez-vous atteindre pour vivre de vos investissements ?
Non je ne vis pas du capital. J’ai commencé un peu tard, mais atteindre 1 million d’euros de capital serait déjà une belle étape, même si ce n’est pas pour en vivre à 100 %. Ce sera au minimum un complément de retraite.
Avez-vous des règles de gestion du capital ? Des principes pour “équilibrer” le portefeuille par exemple ?
Oui, je raisonne par grandes classes d’actifs :
15 à 20 % en obligataire.
5 à 10 % en crypto.
3 % en ETF or, je voudrais monter à 5-10 %.
ETF actions, j’essaye de renforcer dans les zones de support graphique.
Pour les actions individuelles : si une action surperforme, je ne vais pas vendre pour équilibrer. En revanche, si je dois vendre, je choisis une nouvelle action dans un autre secteur.
J’ai clairement un biais européen. Sur le marché US, je suis plus défensif, je n’ai pas encore osé entrer dans la tech ou la croissance — mais j’y pense.
Outils et ressources
Quels sont les livres, formations ou sources d’informations qui vous ont le plus aidé ?
Des comptes Twitter/X principalement :
J’avais pris aussi la formation Hiboo à mes débuts
Utilisez-vous des outils spécifiques pour suivre votre portefeuille et analyser vos investissements ?
Oui j’utilise l’application Portfolio Performance pour suivre mon portefeuille.
Et Prorealtime pour l’analyse graphique.
Conseils pour les débutants
Quel est le meilleur conseil que vous ayez reçu ?
Investissez de façon régulière une fois vos charges payée (“Paye toi en premier”)
Quel conseil donneriez-vous à quelqu’un qui commence à investir aujourd’hui ?
Investi même si c’est « petit » mais commence à investir ! Et surtout, intéresse-toi au sujet.
Il faut s’y intéresser : un peu comme dans l'immobilier, pour faire de bonnes affaires il faut “faire le travail”
Quelles erreurs éviter absolument selon vous ?
Avant même d’acheter des actions : mal choisir son courtier et se faire bouffer par les frais ! Il faudrait peut-être que j’applique mes propres conseils ;)
Mais aussi :
Investir au hasard
Ne pas avoir d’épargne de précaution
Ne pas se diversifier et faire all-in sur une seule action
Trop multiplier les lignes (c’est un peu mon cas) qui finalement restent petites et n’impactent pas la performance
Une dernière réflexion ou recommandation pour les lecteurs ?
N’attend pas, fais des erreurs au début (car tu en feras quoi qu’il arrive), ce sera plus facile ensuite avec l'expérience.
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