"J'ai une confiance absolue en mon allocation"
#4 : Alex, 36 ans
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Témoignage reçu le 5 mars 2025
Présentation rapide
Pouvez-vous vous présenter ?
Alex, 36 ans. Je suis dans l’armée de terre depuis que j’ai 18 ans. C’est un peu une vocation depuis que je suis adolescent, même si je n’ai aucun militaires dans la famille, donc je n’avais aucune idée concrète de ce que j’allais faire !
Je vis actuellement à Besançon et je suis célibataire sans enfants.
J’envisage par la suite pourquoi pas de me réorienter dans la finance, par exemple sur des postes d’assistant de direction.
Quels sont vos hobbies et passions en dehors de l’investissement ?
Le sport en général. Je pratique entre autres le crossfit, la course à pied et le VTT. Sinon j'aime manger de la bonne cuisine et boire des bières avec les copains.
Quand et comment avez-vous commencé à investir en bourse ?
En avril 2020, sur les recommandations d'un ami qui m'a dit "La bourse a beaucoup baissé, il faut rentrer maintenant, c'est une opportunité qui ne se présente qu'une fois dans une vie".
Je me souviendrai de ses mots toute ma vie. J'ai ouvert un CTO chez ma banque au Crédit Mutuel. J'ai regardé une vidéo de Xavier Delmas. Et j'ai mis toutes mes économies (10 000€) sur le portefeuille 4 saisons de Ray Dalio.
J'ai également un appartement immobilier, mais que je vais revendre pour être complètement investi en Bourse.
Approche et stratégie d’investissement
Quel est votre objectif principal en investissant ?
Mon objectif est d’avoir une rente en dividende en complément de ma pension militaire à l'âge de 50 ans.
Je précise que je préfèrerais recevoir des dividendes plutôt que de devoir revendre une partie de mon capital.
Quel type d’approche suivez-vous ? (stock picking, ETF, value, quality, croissance, dividendes, etc.)
Mon portefeuille est divisé en 3 groupes :
45% dans le TOP 20 US : les 20 premières entreprises par Capitalisations Boursières US de l’indice américain S&P 500. C’est le groupe “croissance relativement stable”
45% dans une copie de l’ETF SCHD : je le réplique manuellement, puisqu’il n’est pas disponible pour les résidents fiscaux français. C’est le groupe “rendement en dividendes”.
10% dans la stratégie “Momentum Picks” de Tommy Douziech sur ZoneBourse. C’est le groupe “boost de performance”.
Avec cette stratégie, je voulais investir sur les GAFAM mais sans investir UNIQUEMENT dedans ; et puisque les Mag 7 sont dans le top 10 du S&P 500, j’ai préféré élargir aux 20 premières entreprises pour être un plus diversifié.
Mon approche est la suivante : toute l’année, j’investis en DCA sur un ETF S&P 500. Puis une fois par an, je le vends pour rééquilibrer le portefeuille.
Paradoxalement, je n’aime pas faire du stock-picking : après avoir choisi moi-même des actions, j’ai souvent tendance à angoisser, à me poser trop de questions… Par exemple, en octobre 2024, j’ai investi une grosse mise sur l’action Celsius (CELH) , mais je regardais le prix chaque jour. L’entreprise avait déjà chuté de 65 % depuis ses plus hauts, mais elle continuait de baisser après mon achat…
Avec mon approche, j’investis “aveuglément” selon ces 3 stratégies, qui me permettent d’être à la fois diversifié sans passer trop de temps sur les analyses.
Combien de temps avant que vous ne trouviez "votre" stratégie ? (avec laquelle vous êtes à l'aise et confiant)
Je pense honnêtement avoir mis environ 3 ans et demi !
Comme je l’ai mentionné, j'ai commencé en avril 2020 en n’y connaissant absolument RIEN. J'ai adopté ma stratégie actuelle, avec laquelle je suis à l’aise, en août 2023.
Entretemps j'ai testé beaucoup de choses : SPAC, Dogs of the Dow…
La stratégie Dogs of the Dow consiste à investir chaque année dans les 10 actions du Dow Jones Industrial Average offrant les plus forts rendements en dividendes. L’idée est que ces entreprises, souvent temporairement délaissées par le marché, restent solides et ont un potentiel de rebond, tout en versant des dividendes attractifs. Chaque début d’année, on sélectionne ces 10 valeurs, on investit à parts égales, puis on rééquilibre le portefeuille l’année suivante. C’est une approche simple, basée sur la valeur et le revenu, qui cherche à battre le marché avec peu d’ajustements.
J’ai également été “à contre-courant” en 2022 et 2023 : j’ai acheté quelques actions en 2022, juste avant la chute… Puis en 2023 j’ai été trop prudent et j’ai loupé de belles hausses !
J’ai donc pris la décision de ne “pas décider” : je veux à la fois des valeurs de croissances et des actions à dividendes. C’est ce que j’appelle l’approche “L’épée et le bouclier” : un ETF SCHD pour “protéger” le capital et recevoir des dividendes, et les GAFAM pour “attaquer” et faire croître plus rapidement le capital (en tout cas je l’espère !).
Avez-vous une méthode spécifique / des critères précis pour évaluer une action / un ETF ?
Comme je viens de le décrire, mon approche ne requiert pas vraiment cela puisque j’investis de façon “bête et méchante” dans les 3 groupes. Je considère mon portefeuille comme un ETF géant !
Avec combien de capital environ avez-vous commencé à investir ?
Comme je l’ai dit, j’ai commencé en avril 2020 en investissant directement 10k €.
Combien avez-vous déjà investi au total ? Et quelle proportion de votre patrimoine représentent les placements boursiers ?
J’ai investi environ 42k €, et la valeur actuelle de mon portefeuille doit être autour de 50k €. Cela représente 100 % de mon patrimoine : je n’ai d’ailleurs aucune épargne de côté ! (Oui je sais, ce n’est pas très raisonnable et je travaille là-dessus…)
J’ai un rendement en dividendes de 2,44 %, soit quasiment le double du S&P 500 !
Et j’ai également une croissance des dividendes de 7,74 % (moyenne sur 5 ans), là encore au-dessus de la moyenne de l’indice américain.
Combien investissez-vous en moyenne chaque mois, sur quels supports/enveloppes (PEA, CTO, assurance-vie, etc.) ? Quel pourcentage de vos revenus cela représente-t-il ?
J’investis chaque mois environ 25% de mes revenus, soit environ 600€ sur CTO. La répartition est la suivante :
70 % environ sur mon CTO dans les actions US
30 % environ sur mon PEA. Mais j’avoue avoir des difficultés à trouver une vraie stratégie sur PEA ; je fais un peu de stock picking mais qui sous-performe les indices jusqu'à présent. J’envisage peut-être d’investir encore une fois “aveuglément” dans le Top 15 de l'ETF Euro Stoxx 50, et uniquement dans des actions françaises à dividendes pour limiter les frottements fiscaux.
Combien de lignes/positions avez-vous en portefeuille ? En êtes-vous satisfait ?
J’ai actuellement 64 lignes, et j’en suis globalement satisfait.
Expériences et apprentissages
Quel a été votre meilleur investissement ? Pourquoi ?
En termes de performances, probablement NVIDIA / META / Broadcom : ce sont les 3 entreprises qui ont dépassé les +100% sur mon portefeuille depuis 2023.
Quel a été votre pire investissement ? Qu’avez-vous appris de cette expérience ?
En 2022, période où je n’avais que des entreprises du secteur technologique : 100% de mon portefeuille était concentré sur les 7 magnifiques… J'ai fait environ -33% cette année-là, dur à encaisser !
Depuis, j'ai décidé de faire comme je l’ai décrit précédemment : environ 50% tech / 50% entreprises à dividendes, avec l’objectif que ces dernières “amortissent” les futures chutes de marché.
Comment gérez-vous vos émotions face aux variations du marché ?
Je dors comme un bébé ! Les variations du marché ne me font ni chaud ni froid désormais. J'ai une confiance absolue en mon allocation.
Quelle était votre plus grande peur en commençant ? Comment l'avez-vous surmontée ? Avec le recul, était-elle fondée ?
Je n’ai eu aucune peur à miser toutes mes économies en bourse dès le début (environ 10k € d’un coup !). Je pense que mon expérience de parieur sportif et de joueur de poker fait que j'ai une bonne aversion au risque.
Quelle est votre plus grande crainte actuellement ? Que faites-vous pour y remédier ?
En-dehors des investissements, une crainte plus personnelle : d'aller en Ukraine et de mourir là bas. Je pense aux soldats américain qui ont débarqué en 44 en Normandie, et je me dit qu'ils avaient des couilles eux. Et je me dois de leur faire honneur.
Concernant la Bourse, peut-être une crainte liée à l’évolution de la démographie dans le monde : est-ce que la Bourse peut encore monter si la population mondiale baisse ?
Quel est l’élément clé qui vous a aidé à progresser en tant qu’investisseur ?
Regarder des vidéos YouTube sur la bourse (cf. ci-dessous)
Indépendance financière et gestion du capital
Vivez-vous déjà, même partiellement, de votre capital ? Si oui, comment gérez-vous les retraits et votre allocation ? Si non, quel niveau de capital aimeriez-vous atteindre pour vivre de vos investissements ?
Je ne vis pas de mon capital. J'ai pour objectif d'avoir 500 000€ en capital pour vivre des dividendes, en complément de ma retraite de militaire.
Avez-vous des règles de gestion du capital ? Des principes pour “équilibrer” le portefeuille par exemple ?
Je rééquilibre mon portefeuille une fois par an, fin Mars. Je suis les règles que je me suis fixées en respectant mon allocation (45/45/10).
Outils et ressources
Quels sont les livres, formations ou sources d’informations qui vous ont le plus aidé ?
Comme indiqué ci-dessus : Youtube m’a énormément aidé à progresser, en particulier les vidéos de Xavier Delmas (ZoneBourse), Crésus et Mathieu J
Certaines newsletter également : La chronique matin de Zone Bourse, et la newsletter Aktionnaire
Depuis 6 mois environ je trouve également pas mal de contenu intéressant sur X/Twitter, notamment les comptes de Le biais financier, Julien tech & invest, Loris Dalleau, Tommy Douziech, et bien sûr Vivien, Faim de Finances 😀
Je n'ai lu aucun livre, ni suivi aucune formation.
Utilisez-vous des outils spécifiques pour suivre votre portefeuille et analyser vos investissements ?
J’utilise un bon vieux Tableau Excel pour suivre mon portefeuille.
J’utilise aussi le logiciel Portfolio Performance pour suivre la performance de mon portefeuille par rapport aux indices.
Et le site web Investing, pour suivre le cours des actions.
Conseils pour les débutants
Quel est le meilleur conseil que vous ayez reçu ?
Time in the market beat timing the market
Arrête d’hésiter et commence !
Quel conseil donneriez-vous à quelqu’un qui commence à investir aujourd’hui ?
Commence, même avec de petits sommes, même simplement avec un DCA sur un ETF S&P 500.
Quelles erreurs éviter absolument selon vous ?
Se croire plus malin que le marché et penser qu’on peut faire du trading ou des "bons coups"
Une dernière réflexion ou recommandation pour les lecteurs ?
Jeter un coup d'œil à l'ETF SCHD !
Où peut-on vous suivre si vous partagez du contenu quelque part ?
J'ai lancé ma chaîne youtube : French Dividend Investor
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